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इक्विटी म्यूच्यूअल फण्ड क्या है इसके प्रकार और फायदे

हेलो दोस्तों आप सभी का मेरे इस अंक में स्वागत है ।आज हम बात करेंगे इक्विटी फण्ड के बारे में ।आज के इस अंक में हम जानेंगे कि इक्विटी फण्ड क्या होता है यह कितने प्रकार का होता है और इक्विटी फण्ड में निवेश के क्या फायदा है ।

इक्विटी फण्ड क्या होता है

इक्विटी फंड का main aim होता है विभिन्न कंपनियों के शेयरों में निवेश करके उच्च रिटर्न प्राप्त करना । समान्यतः इक्विटी फण्ड डेब्ट फण्ड या फिर बैंक के फिक्स्ड डिपाजिट से ज्यादा रिटर्न देते है ।

इक्विटी फंड कैसे काम करते हैं?

एक इक्विटी फंड विभिन्न अनुपातों में कंपनियों के इक्विटी शेयर में अपने कुल संपत्ति का
60% या उससे अधिक का निवेश करता है। उसके बाद बचे हुए सम्पति में से कुछ हिस्सों को

debt और मनी मार्केट उपकरणों में निवेश करता है।और कुछ राशि अपने पास रखता है निवेशकों द्वारा रिडेम्प्शन अनुरोधों को समय पर पूरा किया जा सके। समान्यतः इक्विटी फण्ड में फंड मैनेजर बाजार के उतार चढ़ाव का लाभ उठाने के लिए कोई न कोई स्टॉक को खरीद बिक्री करता रहता है।

इक्विटी फंडों का expense ratio ।चूँकि इक्विटी फण्ड में लगातार शेयरों की खरीद और बिक्री चलती रहती है अतः इसका एक्सपेंस रेश्यो घटता बढ़ता रहता है । वर्तमान में, सेबी ने इक्विटी फंड के लिए expense ratio की ऊपरी सीमा 2.5% तय की है और इसे और कम करने की योजना बना रहा है। निवेशकों के लिए उच्च रिटर्न्स के लिए expense ratio का कम से कम होना बहुत जरूरी होता है ।

इक्विटी फंड में निवेश किसे करना चाहिए?

इक्विटी फंडों में निवेश करने का आपका निर्णय रिस्क लेने की सामर्थ्य और निवेश के लिए दिए गए समय पर निर्भर करता है ।आम तौर पर, एक निवेशक जो 5 साल या उससे अधिक के लिए निवेश कर सकता है,वैसे निवेशको को ही इक्विटी फंड में निवेश करना चाहिए । शेयर बाजार में उतार चढ़ाव के कारण ये अपेक्षाकृत कम अवधि के लिए उपयुक्त नहीं होते है।

eligible under Section 80C.
यदि आप आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत Tax को बचाना चाहते हैं, तो ELSS आपके लिए सबसे उपयुक्त निवेश हो सकता है। ELSS में 3 साल की सबसे छोटी लॉक-इन अवधि है और धारा 80 सी के तहत पात्र अन्य निवेशों की तुलना में अधिक रिटर्न देती है।

अगर आप एक उभरते निवेशक हैं जो शेयर बाजार में संपर्क करना चाहते हैं, तो बड़े-कैप इक्विटी फंड आपके लिए सही विकल्प हो सकता हैं। ये फंड शेयर बाजार की शीर्ष 100 कंपनियों के इक्विटी शेयरों में निवेश करती हैं। जो अच्छी तरह से स्थापित कंपनियां हैं और लंबी अवधि में स्थिर रिटर्न देने के लिए जानी जाती हैं।

यदि आप बाजार की नाड़ी से अच्छी तरह से जानते हैं और calculated रिस्क लेना चाहते हैं, तो आप diversified इक्विटी फंडों में निवेश कर सकते हैं। ये बाजार पूंजीकरण में कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। ये इक्विटी फंड की तुलना में उच्च रिटर्न और कम रिस्क का अनूठा संयोजन है ।

इक्विटी फंड के प्रकार क्या हैं?

इक्विटी फंड की एक लंबी चौड़ी श्रेणी है ।इक्विटी फंडों को उनके द्वारा निवेश किए जाने वाले ,स्टॉक और क्षेत्रों के आधार पर और वर्गीकृत किया जा सकता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड की मुख्य श्रेणियां नीचे दी गई हैं,
Large cap,
Small & mid cap,
Diversified,
Sectoral,
Thematic,
International Funds,
Balanced funds
ELSS

1. Large cap –

बाजार में शीर्ष में रहने वाली 30 कंपनियों ,को लार्ज कैप कंपनी कहा जाता है ।ये कंपनियां काफी बड़ी होती है ब्लू चिप के रूप में भी जानी जाती हैं।ये लंबे समय तक बाजार में हैं और इस अवधि के दौरान स्थिर रिटर्न है।

इसलिए इक्विटी से अगर आप भी स्थिर रिटर्न प्राप्त करना चाहते है तो आप इस फंड में निवेश कर सकते हैं। यह आम तौर पर 12% के बेंचमार्क रिटर्न के ऊपर का रिटर्न्स देता है ।
वर्तमान में बाजार में मौजूद कुछ large cap कंपनियां या ब्लू चिप कंपनियों के नाम है मारुति, एसबीआई, टीसीएस, इंफोसिस, अंबुजा सीमेंट, टाटा मोटर्स, रिलायंस, ओएनजीसी इत्यादि ।

2. Small & mid cap-

मिड-कैप इक्विटी फंड और स्मॉल-कैप इक्विटी फंड ऐसे फंड होते हैं जो क्रमशः मध्य आकार और छोटी आकार की कंपनियों में निवेश करते हैं।
आम तौर पर 30से 300 तक की कंपनियां मिड कैप कंपनियों के रूप में जानी जाती हैं जैसे कि एक्सिस बैंक, टेक महिंद्रा, मस्तक, एनआईआईटी, पेट्रोनेट, कोटक महिंद्रा बैंक इत्यादि हैं।
300 से ऊपर की बची हुई सभी कंपनियों को स्माल कैप कंपनियों के रूप में जाना जाता है।

ऐसे फंड भी हैं जो मिड-कैप के साथ-साथ छोटे-कैप फंड दोनों में निवेश करते हैं। उन्हें मध्य और छोटे-कैप फंड कहा जाता है।

चूंकि छोटी कंपनियां अस्थिरता volatilityसे ग्रस्त हैं, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड उतार चढ़ाव रिटर्न प्रदान करते हैं।

मिड कैप लोकप्रिय है और स्माल कैप तो बहुत हीं ज्यादा लोकप्रिय है इसका मुख्य कारण है यह कभी भी किसी निवेशक का भाग्य बहुत हीं कम समय मे बदल सकता है। यह 2 से 3 साल की अवधि के लिए अच्छा रिटर्न नहीं दे सकता है, लेकिन यह अगले छह महीनों में एक वर्ष का दोगुना रिटर्न दे सकता है।इसके लिए इन फण्डों के फंड मैनेजर इन विशेष शेयरों की पहचान करने के लिए कड़ी मेहनत करते रहते है जो उनके जो उनके रिटर्न को बड़े पैमाने पर प्रभावित कर सकते हैं।

3. Multi cap

इक्विटी फंड जो लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप तीनो ही स्टॉक में अपने कुल संपत्ति का कुछ कुछ हिस्सा निवेश करते हैं, उन्हें मल्टी-कैप फंड कहा जाता है।

4.Sectoral –

सेक्टर फंड वे हैं जो एक विशेष क्षेत्र ( जैसे कि FMCG या फार्मा या टेक्नोलॉजी )में ही निवेश करते है ।

सेक्टरल फंड केवल क्षेत्र के विशिष्ट स्टॉक में निवेश करते है इसलिए अगर बाजार उस क्षेत्र के अनुकूल नहीं है तो यह निवेशको के लिए एक बड़ा खतरा हो हो सकता है।

सेक्टरल फंड ने पिछले 10 वर्षों की अवधि में अच्छा प्रदर्शन किया है और अन्य इक्विटी फंडों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है, लेकिन इसके साथ रिस्क भी है और जिसे दूर करने के लिए आपको लंबी अवधि के लिए फंड में निवेश करने की जरूरत है। एक अर्थव्यवस्था के लिए आगे बढ़ने के लिए, ऑटोमोबाइल, बैंकिंग और आईटी जैसे क्षेत्रों में बढ़ने की जरूरत है। इसलिए यदि आप आश्वस्त हैं कि ये क्षेत्र लंबे समय तक आगे बढ़ेंगे, तो आप अपने विचार में दीर्घकालिक रिटर्न के साथ निवेश कर सकते हैं।
ऑटोमोबाइल में कुछ सेक्टरल स्टॉक मारुति, टाटा मोटर्स, होंडा सिएल , फोर्स मोटर्स, , टीवीएस मोटर, महिंद्रा एंड महिंद्रा इत्यादि हैं। यदि आप बैंकिंग स्टॉक लेते हैं तो आपके सामने एसबीआई, आईओबी, इंडियन बैंक, एक्सिस बैंक, आईसीआईसीआई, हां बैंक, विजया बैंक, कोटक महिंद्रा बैंक, डीसीबी, सिटी यूनियन बैंक इत्यादि प्रमुख नाम है

5. Thematic –

चूंकि सेक्टर फंड और विषयगत thematic फंड एक विशेष क्षेत्र में केंद्रित हैं। वे diversified इक्विटी फंड की तुलना में ज्यादा रिस्की होते हैं क्योंकि उनका प्रदर्शन पूरी तरह से अर्थव्यवस्था के विशेष क्षेत्र पर निर्भर करता है अतः मैं तो कहूंगा कि ऐसे thematic फण्ड में आप प्रवेश न करें जबतक कि आप म्यूचुअल फंड होल्डिंग्स या अपने सलाहकार से सिफारिश करके इसके बारे में अच्छी तरह से समझ न लें।

6.International Funds,

इंटरनेशनल फण्ड द्वारा हम दूसरे देशों के इक्विटी बाजार का लाभ उठाते है।
इस फंड से जुड़े रिस्क विदेशी मुद्रा शुल्क हैं क्योंकि रुपये में निवेश की गई राशि को विदेशी मुद्रा में परिवर्तित कर दिया जाता है और फिर विदेशी मुद्रा में विदेश में निवेश किया जाता है। फिर विदेशी मुद्रा शुल्क बेचते समय लागू किया जाता है ,अतः ज्यादा जानकारी ना हो तो ऐसे फण्डों में निवेश से बचना ही अच्छा है ।

7. Balanced funds

Balanced funds को इक्विटी फंड भी कहा जाता है क्योंकि वे इक्विटी में 65% से अधिक और डेट फंड में शेष निवेश करते हैं। यदि आप प्रारंभिक रूप से थोड़ा रूढ़िवादी हैं या इस फंड में निवेश करना बेहतर है। लंबे समय तक, बैलेंस फण्ड ने लार्ज कैप की तुलना में जायद बढ़िया प्रदर्शन किया है।
बैलेंस फण्ड से जुड़े रिस्क यह है कि कभी-कभी इक्विटी होल्डिंग 70% से अधिक हो सकती है और वे बेहतर रिटर्न पाने के लिए छोटे और मिड कैप स्टॉक में निवेश कर देते हैं।

8. ELSS

ELSS में 3 साल की अवधि के लॉक पीरियड के साथ निवेश करने का यह लाभ है की एक तो इस अवधि में 12% से अधिक की न्यूनतम बेंचमार्क रिटर्न मिल जाता है और दूसरा यह धारा 80 सी के तहत कर छूट प्राप्त करने का सबसे अच्छा विकल्प है और तीसरा 3 साल की अवधि के भीतर इसका रिटर्न पूरी तरह कर मुक्त है ।

09.Diversified –

डाइवर्सिफाइड फंड में बड़े, छोटे और मिड कैप स्टॉक होंगे। संरचना बाजार की स्थिति के आधार पर भिन्न होती है और फंड मैनेजर चुन सकता है कि फंड के लिए अपनी श्रेणी में अच्छा प्रदर्शन करने के लिए कौन सा सर्वोत्तम है।
Large कैप की तुलना में बेहतर रिटर्न की तलाश करने वाले लोग इस प्रकार के फंड को भी चुन सकते हैं। फंड मैनेजर्स के सबसे अच्छे शेयरों का चयन करके उसमें निवेश करता रहता है ।

10.index

इक्विटी फंड जो किसी विशेष इंडेक्स का पालन करते हैं उन्हें इंडेक्स फंड कहा जाता है। ये निष्क्रिय-प्रबंधित फंड हैं जो एक ही कंपनियों में समान अनुपात में निवेश करते हैं ।
उदाहरण के लिए, सेंसेक्स इंडेक्स फंड में सभी 30 सेंसेक्स कंपनियों में समान अनुपात में निवेश होगा इंडेक्स फंड कम लागत वाले फंड हैं क्योंकि उन्हें फंड मैनेजर के सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता नहीं होती है।

11.Fund of funds;

फंड ऑफ फंड्स एक म्यूचुअल फंड योजना है जो अन्य म्यूचुअल फंडों में निवेश करती है, यह निवेशकों को विविध प्रकार की फंड श्रेणियों में निवेश करके डाइवर्सिफाइड के लाभों को उठाने का अवसर प्रदान करता है। इसे एक ‘सेफ इन्वेस्टमेंट’ माना जा सकता है, क्योंकि इसमें निवेशित धन में विभिन्न तरह के म्यूच्यूअल फण्ड स्कीम शामिल होती हैं.

Performance of Equity Funds in India

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भारत में इक्विटी फंड का प्रदर्शन
म्यूचुअल फंड की सभी अन्य श्रेणियों में में से ,इक्विटी फंडों को उच्चतम रिटर्न देखने को मिला है। औसतन, इक्विटी फंड ने 10% -12% की सीमा में रिटर्न उत्पन्न किया है। जो बाजार की गतिविधियों और आर्थिक स्थितियों के अनुसार बढ़ते घटते रहते हैं।
अपनी उम्मीदों के अनुसार रिटर्न कमाने के लिए, आपको अपने इक्विटी फंड बड़ी सावधानी से चुनना होगा। इसके लिए, आपको शेयर बाजारों को बारीकी से समझना होगा ।

इक्विटी फंड में निवेश के लाभ Benefits-

इक्विटी फंडों में निवेश का प्रमुख लाभ यह है कि आपको निवेश करने के लिए स्टॉक और सेक्टर चुनने की चिंता करने की आवश्यकता नहीं है। सफल इक्विटी निवेश के लिए बहुत सारे शोध और ज्ञान की आवश्यकता होती है। साथ हीं
आपको यह भी समझने की भी होगा है कि भविष्य में किसी विशेष क्षेत्र की कैसे प्रदर्शन करने की उम्मीद है। बेशक, इन सभी को करने में बहुत समय और प्रयास की आवश्यकता है, जो कि सभी आम निवेशकों के पास नहीं है। इसलिए, इसका सबसे आसान समाधान यह है आप कोउ बढ़िया सा इक्विटी फंड चुनकर उसमे निवेश कर दे अब आपकी तरफ से सारा माथापच्ची आपका फण्ड मैनेजर करता रहेगा ।

इक्विटी फंड में आप मामूली राशि निवेश करके कई शेयरों के म अपनी हिस्सेदारी ले सकते हैं।
उदाहरण के लिए, यदि आपके पास निवेश करने के लिए 5,000 रुपये हैं, तो आप एक बड़ी-कैप कंपनी या 2-3 मिड-कैप कंपनियों के एक स्टॉक का एक शेयर खरीद सकेंगे। हालांकि, आपके यह आपके लिए बहुत ही ज्यादा रिस्की निवेश होगा । लेकिन जब आप इक्विटी फंड में निवेश करते हैं तो उसी राशि के साथ आप बहुत सारे स्टॉक के संपर्क में आ सकते हैं। यह आपको एक तो विविधता मिलती है और दूसरा आपको बढ़िया कम रिस्क पर लाभ भी मिलता है।

इक्विटी फण्ड पर टैक्स

जब आप इक्विटी फंड की इकाइयों को रिडीमredeem करते हैं, तो आप कैपिटल गेन कमाते हैं। इस कैपिटल गेन का आपको टैक्स देना होगा । टैक्स की दर इस बात पर निर्भर करती है कि आप कितनी देर तक इक्विटी फंड में निवेश करते रहे; ऐसी अवधि को होल्डिंग अवधि कहा जाता है।

एक साल तक होल्डिंग अवधि पर अर्जित पूंजीगत लाभ को शार्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG) कहा जाता है। STCG 15% की दर से कर लगाया जाता है। इसके विपरीत, 1 साल से अधिक की अवधि रखने पर किए गए पूंजीगत लाभ को लांग टर्म कैपिटल गेन (LTCG) कहा जाता है। बजट 2018 में हुए हालिया परिवर्तनों के कारण, 1 लाख रुपये से अधिक LTCG को indexation के लाभ के बिना 10% पर कर लगाया जाएगा।

इक्विटी फंड tax-saving or non-tax saving.हो सकती है। ELSS एक टैक्स सेविंग इक्विटी फंड है। आप करों को 45000 रुपये तक बचा सकते हैं और ELSS में निवेश करके 1.5 लाख रुपये तक की कटौती का लाभ उठा सकते हैं। यह 3 साल की सबसे छोटी लॉक-इन अवधि के साथ आता है

इक्विटी फण्ड -SIP

इक्विटी फंड में निवेश का सबसे प्रभावी तरीका एक व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) के माध्यम से है। एक SIP आमतौर पर एक मासिक निवेश होता है जो स्वचालित रूप से पूर्व निर्धारित तारीख पर होता है। आप अपने बैंक खाते से निवेश कटौती करने के लिए फंड कंपनी को एक जनादेश देते हैं।

एसआईपी आपको औसत का लाभ देता है। इसका मतलब है कि जब बाजार ऊंचे होते हैं, तो आपको कम यूनिट्स आवंटित किया जाएगा। और जब बाजार कम हो, तो आपको उसी राशि के लिए और अधिक यूनिट्स मिलेंगी। इस तरह, आप बाजार के विभिन्न स्तरों पर निवेश करते हैं।

तो दोस्तों उम्मीद करता हूँ ये अंक आपको अच्छा लगा होगा , कोई सुझाव या शिकायत हो तो कमेंट करें।

धन्यवाद ।

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